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ここ数年、みなさんは「DeFi」という言葉をよく耳にするかもしれません。「ブロックチェーン革命の中心」と言う人もいれば、「なんだか難しそう」と思う人もいるでしょう。でもは、DeFiの核心は意外とシンプルです。今日は大ざっぱに、DeFiとは何か、そして金融の世界をどう変えているのかをわかりやすく説明します。
1. DeFiとは？DeFiは「Decentralized Finance」の略で、日本語では「分散型金融」と訳されます。
従来の金融、例えば銀行や証券会社、支付宝のような決済サービスはすべて中央集権型の機関です。要するに、お金を預けたり、借りたり、送金したり、資産運用したりする場合、必ず「仲介者」を通す必要があります。しかもその規則に従い、手数料を支払う必要があります。
一方でDeFiは、この「仲介者」を排除し、すべての金融操作をブロックチェーン上で自動的に行えるようにする仕組みです。上司も仲介者も存在せず、権限の上下もありません。ルールはコードに書き込まれ、誰でも参加できます。
2. DeFiでできること「分散型」と聞くと機能が限られていると思うかもしれませんが、実際は非常に多機能です。
- 貸借プラットフォーム：AaveやCompoundのようなサービスでは、ETHを担保にUSDTを借りられます。利息は市場が決め、借り入れや返済はスマートコントラクトが自動で実行します。
- 分散型取引所（DEX）：UniswapやPancakeSwapのように、誰でも注文・取引が可能です。KYCも口座開設も不要で、すべてチェーン上で完結します。
- ステーブルコイン：DAIのようなアルゴリズム型ステーブルコインは、暗号資産を担保にし、アルゴリズムで価値を調整します。米ドルの準備金は必要ありません。
- 流動性マイニング：DeFiプラットフォームに資金を提供して「マーケットメイカー」になると、手数料やプラットフォーム報酬を得られます。
- デリバティブ、保険、合成資産：従来の金融商品はDeFiでも徐々に再現されつつあります。分散型オプションプラットフォームやチェーン上保険なども登場しています。
3. DeFiの強みは？- 完全オープンで信頼不要
企業の信頼性を心配する必要はありません。コードを信頼するだけです。コントラクトがデプロイされれば、誰もルールを変更できず、すべての資産操作は公開され透明です。
- 世界中どこでも参加可能
アフリカの田舎村にいても、ネットがあればウォレットでDeFiに参加できます。銀行口座がなくても借入や投資が可能で、従来の金融では考えられません。
- 高い利回りのチャンス
仲介者がいないため、多くのDeFi商品は銀行よりはるかに高いリターンを提供できます。例えば、初期の流動性マイニングでは年利数百％〜千％も珍しくありません。ただしリスクも高いので注意が必要です。
- イノベーションのスピードが速い
DeFiの世界には承認プロセスや規制の障壁がないため、開発者は迅速に新しい金融商品をリリースできます。革新のスピードはまるでロケットのようです。
4. 本当に金融を変えられるのか？現状、DeFiは従来の金融システムの独占に挑戦しています。特に効率性、透明性、グローバルアクセスの面で、従来の銀行を凌駕しています。将来的に、もし誰もがDeFiで送金・貸借・資産運用を行うようになれば、銀行や証券会社、第三者決済の巨人たちは「置き換えられる」可能性があります。
もちろん、DeFiにも課題はあります。
- スマートコントラクトの脆弱性による資産流出
- ウォレット操作、署名、ガス代の理解が必要で初心者にはハードルが高い
- 多くのプロジェクトは規制が弱く、逃亡やマネーロンダリングのリスクがある
しかし、まだ初期段階だからこそ注目する価値があります。多くの人はDeFiを金融の「ビットコイン時代」と呼びます。今参加することが、将来の恩恵の布石になるかもしれません。
DeFiの台頭は偶然ではなく、従来金融の独占、高コスト、低効率に対する反撃です。金融をより透明に、自由に、信頼不要にし、誰もが公平に参加できる機会を提供します。
インターネットが情報伝達を変えたように、DeFiもこれから数十年の金融の在り方を変える可能性があります。
みなさんはどのDeFiプラットフォームを使ったことがありますか？DeFiのどの点に最も魅力を感じますか？ぜひ「見研フォーラム」のコメント欄で意見を交換しましょう！
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ポスト時間 2023-11-5 12:55:58